Bank Besar Kanada Uji Coba Deposit Tertokenisasi

Enam bank terbesar di Kanada, yang bersama-sama menguasai mayoritas besar aset perbankan ritel negara itu, mengumumkan pilot bersama pada 22 September untuk menguji deposit tertokenisasi, upaya kolektif memindahkan pembayaran dolar Kanada ke rel berbasis blockchain yang tidak pernah tutup. Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank, dan TD Bank Group menjadi enam peserta dalam proyek ini, dan TD Bank yang mengumumkannya ke publik.

Deposit tertokenisasi pada dasarnya adalah saldo rekening bank yang direpresentasikan sebagai token digital di atas ledger bersama, bukan sekadar baris entri di basis data perbankan inti. Setiap token dirancang untuk didukung penuh satu banding satu oleh uang tunai yang tersimpan di bank penerbitnya, sehingga instrumen ini tetap berperilaku seperti deposit biasa untuk keperluan akuntansi dan asuransi simpanan, tapi bisa berpindah antarbank dengan programabilitas dan kecepatan penyelesaian nyaris instan yang ditawarkan rel blockchain. Keenam bank ini menyebut tujuannya adalah menghadirkan pembayaran yang lebih cepat, efisien, dan programable bagi nasabah Kanada, sembari tetap menjaga dana di dalam sistem perbankan yang teregulasi, bukan mendorongnya ke stablecoin atau instrumen lain di luar perimeter itu, bahkan saat perusahaan teknologi besar terus membangun ambisi stablecoin mereka sendiri.

Fase pertama proyek ini sengaja dibuat sempit: menguji transfer deposit tertokenisasi antar-enam bank peserta itu sendiri, dengan pintu tetap terbuka bagi institusi Kanada lain untuk bergabung belakangan. Ambisi jangka panjangnya, sebagaimana dijabarkan sendiri oleh para bank dalam deskripsi proyek ini, adalah menghubungkan jaringan ini dengan inisiatif aset digital lain yang sedang berkembang, bahasa yang membuka ruang bagi kemungkinan tersambung ke mata uang digital bank sentral atau penyelesaian sekuritas tertokenisasi di masa depan. Yang terpenting, belum satu pun dari enam bank ini berkomitmen benar-benar menerbitkan produk deposit tertokenisasi untuk nasabah. Inisiatif ini masih di tahap pilot dan pengujian, dan kelanjutannya bergantung pada hasil uji coba teknis serta keterlibatan berkelanjutan dengan regulator Kanada.

Ini bukan eksperimen publik pertama Kanada dengan uang tertokenisasi. Pada Maret lalu, sekelompok institusi keuangan Kanada menjalankan Project Samara, yang menerbitkan, memperdagangkan, dan menyelesaikan obligasi senilai 100 juta dolar Kanada, setara sekitar 71 juta dolar AS, di atas distributed ledger menggunakan dolar Kanada grosir yang tertokenisasi. Inisiatif enam bank yang baru ini memperluas logika yang sama, dari satu transaksi obligasi tunggal ke saldo deposit biasa yang menjadi tulang punggung perbankan ritel dan komersial sehari-hari, target yang jauh lebih besar dan kompleks.

Bagian dari Perlombaan Tokenisasi yang Lebih Luas

Bank-bank Kanada ini masuk ke kompetisi yang sebenarnya sudah berjalan cukup lama di tempat lain. Platform Kinexys milik JPMorgan, unit blockchain yang dulu dikenal sebagai Onyx, sudah memproses lebih dari 1,5 triliun dolar volume transaksi kumulatif dan kini menangani antara 2 miliar sampai 5 miliar dolar per hari, dengan volume pembayaran tumbuh hampir sepuluh kali lipat dari tahun ke tahun. Di Amerika Serikat, JPMorgan, Bank of America, Citi, Wells Fargo, dan bank besar lain secara terpisah tengah membangun jaringan deposit tertokenisasi bersama yang akan dioperasikan oleh The Clearing House, menargetkan peluncuran pada semester pertama 2027 yang ditujukan awalnya untuk korporasi besar dan operasi treasury yang kompleks.

Para bankir menyebut urgensi ini sebagian sebagai langkah defensif. Jaringan stablecoin, yang memindahkan token berpatokan dolar ke luar sistem perbankan penerima deposit sepenuhnya, sudah menarik pengguna besar bahkan membentuk konsorsium mereka sendiri yang berdekatan dengan perbankan, Open USD, tahun ini. Deposit tertokenisasi adalah jawaban industri perbankan: cara menawarkan programabilitas dan penyelesaian nonstop yang sama seperti yang ditawarkan stablecoin, tanpa memindahkan uang nasabah ke luar pengawasan prudensial. Enam bank besar Kanada ini pada dasarnya memberi sinyal bahwa mereka tidak ingin terjebak menjalankan rel pembayaran lama sementara stablecoin dan jaringan deposit tertokenisasi asing merebut kasus penggunaan uang programable, sebuah pola yang juga muncul di jaringan lain seperti transfer deposit tertokenisasi perdana HSBC dan Standard Chartered lewat Swift.

Enam bank ini menyebut milestone konkret berikutnya dari kelompok kerja tersebut adalah mempublikasikan parameter operasional untuk fase pertama sebelum akhir kuartal keempat 2026, dokumen yang diharapkan mendefinisikan bagaimana konektivitas ledger akan benar-benar diuji di seluruh enam institusi. Sampai saat itu, proyek ini tetap berupa pilot teknis, bukan produk yang sudah berjalan, meski cakupannya, bobot gabungan dari institusi penerima deposit terbesar di Kanada yang bertindak bersama, menjadikannya salah satu upaya tokenisasi yang paling banyak diawasi di luar Amerika Serikat.