Generasi yang seharusnya berada di puncak masa produktif justru mengajukan kebangkrutan dengan laju yang belum pernah terlihat lebih dari satu dekade terakhir. Data terbaru menunjukkan warga Amerika berusia 40-49 tahun kini menyumbang 26,8% dari total pengajuan kebangkrutan konsumen baru — porsi terbesar dari semua kelompok usia, sekaligus yang tertinggi sejak kuartal ketiga 2015. Kelompok usia 50-59 tahun tak jauh tertinggal di angka 23,1%, yang berarti konsumen berusia 40 hingga 59 tahun — kelompok yang secara tradisional punya pendapatan paling stabil dan ekuitas rumah paling besar — kini menyumbang hampir separuh dari seluruh pengajuan kebangkrutan baru di negara itu.
Ini adalah penyimpangan dari pola biasanya. Secara historis, pengajuan kebangkrutan lebih condong ke orang dewasa muda yang masih membangun riwayat kredit, atau pensiunan lanjut usia berpendapatan tetap yang tergerus biaya medis. Konsentrasi setinggi ini pada konsumen usia produktif justru menunjuk pada sesuatu yang lebih struktural: beban finansial yang sudah tumbuh melampaui kemampuan gaji di kelompok usia tersebut, bahkan sebelum memperhitungkan bantalan tabungan yang seharusnya sudah dibangun seseorang di usia 40-an atau 50-an.
Angka-angka yang lebih luas turut memperkuat gambaran ini. Total pengajuan kebangkrutan pribadi dan bisnis mencapai sekitar 608.500 kasus untuk periode dua belas bulan yang berakhir Juni, naik lebih dari 12% dari tahun sebelumnya, melanjutkan tren kenaikan yang sudah berlangsung sejak 2022. Saldo kartu kredit nasional sudah menembus $1,26 triliun, dan tingkat delinkuensi serius — akun yang menunggak 90 hari atau lebih — naik ke level tertinggi sejak 2012. Bebannya pun tidak merata: kenaikan tertajam baik pada saldo maupun delinkuensi justru menimpa rumah tangga berpenghasilan menengah, yakni yang berpenghasilan sekitar $40.000 hingga $75.000 per tahun — kelompok yang berada tepat di atas ambang batas sebagian besar bantuan publik, namun jauh di bawah pendapatan yang dibutuhkan untuk membangun bantalan finansial yang berarti.
Baca juga: Bunga KPR AS Tembus 6,85% Saat The Fed Dekati Kenaikan Suku Bunga Langka
Sejumlah tekanan justru berbenturan tepat pada kelompok pendapatan ini tahun ini. Berakhirnya program cicilan pinjaman pelajar SAVE membuat pembayaran pinjaman federal kembali membebani anggaran rumah tangga yang sempat bebas dari kewajiban itu selama berbulan-bulan. Bunga KPR yang bertengger di sekitar 6,85% mengunci pemilik rumah pada biaya perumahan yang lebih tinggi tanpa jalan keluar refinancing yang mudah, sementara pendapatan yang dibutuhkan untuk membeli rumah rata-rata di AS telah naik ke rekor $124.674 — jauh di atas apa yang mampu dibawa pulang rumah tangga berpenghasilan menengah di usia 40 atau 50-an. Bahkan upaya untuk pindah rumah pun jadi lebih sulit: tingkat pembatalan pembelian rumah menyentuh 14%, tertinggi sejak akhir 2023, seiring pembeli yang sudah mengunci penawaran mendapati diri mereka tak mampu menyelesaikan transaksi di bawah kondisi pembiayaan saat ini.
Tak satu pun dari tekanan-tekanan ini yang benar-benar baru bila dilihat sendiri-sendiri, tapi kedatangannya yang bersamaan itulah yang mendorong satu generasi yang jarang mendominasi statistik kebangkrutan menjadi kelompok dengan porsi pengajuan terbesar. Bagi generasi yang menanggung KPR, utang pinjaman pelajar, dan saldo kartu kredit — semuanya diambil dengan asumsi suku bunga yang jauh berbeda — hitungan matematikanya berhenti bekerja hampir di waktu yang sama persis. Dan pengadilan kebangkrutan adalah tempat paling jelas di mana hal itu terlihat dalam data.
