Jerman Rencanakan Pajak Kripto 25% Mulai 2028

Highlights

Kementerian Keuangan Federal Jerman sedang menyusun RUU untuk mengenakan pajak keuntungan kripto sebesar 25%, tarif yang sama dengan yang berlaku untuk saham.
Perubahan ini bakal berlaku mulai 2028 dan mengakhiri aturan Jerman saat ini yang membebaskan pajak untuk kripto yang ditahan lebih dari setahun.
Kementerian ini memperkirakan perubahan tersebut bakal menghasilkan tambahan pendapatan pajak sebesar €350 juta.
Batas bebas pajak pribadi sebesar €1.000 tetap tidak berubah.

Kementerian Keuangan Federal Jerman sedang menyusun RUU yang bakal memasukkan keuntungan cryptocurrency ke dalam rezim pajak capital gain standar negara itu, mengenakan pajak atas keuntungan dari Bitcoin, Ethereum, dan aset digital lainnya sebesar 25% mulai 2028. Itu adalah tarif flat yang sama yang sudah diterapkan Jerman untuk keuntungan dari saham dan sekuritas lainnya. Berdasarkan draf ini, batas bebas pajak pribadi sebesar €1.000 per tahun akan tetap dipertahankan, tapi aturan dasar yang saat ini membebaskan pajak sepenuhnya untuk keuntungan kripto setelah masa tahan setahun akan dihapus. Kementerian ini memproyeksikan perubahan ini bakal menghasilkan sekitar €350 juta tambahan pendapatan pajak tahunan begitu berlaku penuh.

Mengakhiri Privilese Pajak Satu Dekade

Perlakuan Jerman saat ini terhadap kripto tergolong sangat longgar dibanding standar Eropa: keuntungan diklasifikasikan sebagai penjualan aset pribadi, bukan pendapatan investasi, artinya pemegang yang menyimpan Bitcoin atau Ethereum setidaknya setahun saat ini tidak berutang pajak sama sekali atas keuntungannya saat dijual, berapa pun besarnya. Pembebasan satu tahun itu sudah membuat Jerman jadi yurisdiksi yang relatif menarik bagi pemegang kripto jangka panjang sejak aturan ini pertama kali diperjelas untuk aset digital. Draf kementerian keuangan ini bakal menggantinya sepenuhnya dengan tarif flat 25% yang sudah berlaku untuk dividen dan capital gain sekuritas yang terdaftar, memperlakukan kripto sebagai kelas aset biasa untuk keperluan pajak, bukan lagi kasus khusus.

Langkah ini menyusul dorongan domestik yang lebih luas, dipimpin sebagian oleh partai menteri keuangan Lars Klingbeil, untuk menutup apa yang disebut kritikus sebagai celah pajak yang tak berdasar bagi keuntungan spekulatif kripto dibanding pendapatan yang diperoleh lewat upah. Draf anggaran Juli sebelumnya sempat mengusulkan tarif flat yang lebih tinggi, 26,375%, berlaku terlepas dari masa tahan, efektif 2027; versi yang kini bergulir di kementerian menetapkan tarif di 25% dan mendorong tanggal efektifnya ke 2028, artinya berada di luar tahun anggaran yang saat ini dibahas di Bundestag.

Apa Artinya bagi Pemegang Kripto dan Pasar

Bagi investor individu Jerman, dampak praktisnya cukup jelas: strategi bebas pajak dengan membeli dan menahan kripto lebih dari setahun untuk melindungi keuntungan dari pajak apa pun tidak akan berlaku lagi begitu aturan ini berlaku. Ini bisa memicu aksi jual lebih awal dari pemegang jangka panjang menjelang tenggat 2028, seiring investor menimbang antara mengunci keuntungan bebas pajak di bawah rezim saat ini versus menahan lewat pajak baru atas apresiasi ke depan. Ini juga menyelaraskan Jerman dengan negara-negara sejenis, seperti sejumlah negara bagian AS yang bereksperimen dengan aturan pajak khusus kripto mereka sendiri dan dorongan Uni Eropa yang lebih luas, termasuk upaya Brussels membawa aktivitas DeFi di bawah pengawasan MiCA, untuk memperlakukan aset digital tidak lagi sebagai zona abu-abu regulasi, melainkan instrumen finansial arus utama yang bisa dikenai pajak.

Timing ini juga penting untuk bagaimana Jerman memposisikan dirinya terhadap yurisdiksi yang bergerak ke arah berlawanan. Sejumlah negara memakai perlakuan pajak kripto yang menguntungkan untuk menarik modal dan bisnis, sementara yang lain, termasuk aturan trading kripto ritel Rusia yang baru berlaku, memperketat pengawasan tanpa harus menaikkan beban pajak atas keuntungan. Jerman yang menutup pembebasan masa tahannya menghapus salah satu fitur yang lebih ramah investor yang selama ini membedakannya di dalam Uni Eropa, bahkan seiring blok itu terus mendorong aturan kripto yang lebih harmonis di bawah MiCA.

Apa yang Terjadi Selanjutnya

Proposal ini masih di tahap awal proses legislasi Jerman. Mengubah draf ini jadi undang-undang membutuhkan RUU pemerintah resmi (Referentenentwurf), persetujuan kabinet, dan voting di Bundestag serta, kemungkinan besar, Bundesrat — rangkaian proses yang bisa memakan waktu berbulan-bulan dan sering menghasilkan perubahan pada tarif atau timeline akhirnya. Pemegang kripto dan konsultan pajak di Jerman akan mengawasi publikasi RUU resmi, yang diperkirakan terbit dalam beberapa bulan ke depan, yang seharusnya memperjelas aturan transisi untuk aset yang sudah dipegang di bawah pembebasan lama serta apakah tanggal efektif 2028 ini bertahan utuh sepanjang proses legislasi.

FAQ

Kapan pajak kripto 25% baru Jerman ini berlaku?
Draf kementerian keuangan menargetkan 2028, meski undang-undang ini masih membutuhkan RUU resmi, persetujuan kabinet, dan voting di Bundestag serta Bundesrat sebelum difinalisasi.

Apakah ini mengakhiri masa tahan bebas pajak setahun untuk kripto di Jerman?
Ya. Berdasarkan hukum saat ini, keuntungan kripto bebas pajak setelah masa tahan setahun; draf ini bakal menghapus pembebasan itu dan menerapkan tarif flat 25% sebagai gantinya.

Apakah batas bebas pajak €1.000 masih berlaku?
Ya, draf ini mempertahankan batas bebas pajak pribadi €1.000 yang sudah ada untuk capital gain, termasuk kripto.

Berapa tambahan pendapatan yang diharapkan Jerman dari perubahan ini?
Kementerian keuangan memperkirakan reformasi ini bakal menghasilkan sekitar €350 juta tambahan pendapatan pajak begitu berlaku.