Bank sentral Brasil akan mewajibkan exchange kripto menahan transfer keluar tertentu hingga 24 jam sebelum benar-benar diselesaikan, sebuah jeda yang dirancang untuk memberi institusi waktu menangkap indikasi penipuan sebelum dana benar-benar tak bisa ditarik kembali. Aturan ini menyasar transfer di atas $10.000 yang dikirim ke wallet self-custody atau penyedia jasa aset virtual di luar negeri, dan mulai berlaku pada 2027.
Ambang batas ini tidak terbatas pada satu transaksi saja. Dalam kerangka aturan baru ini, angka $10.000 juga bisa dicapai secara kumulatif — artinya beberapa transfer lebih kecil yang dilakukan nasabah yang sama dalam hari yang sama akan tetap memicu penahanan begitu total nilainya melewati batas tersebut. Bank dan lembaga keuangan juga akan diwajibkan menjalankan penilaian risiko tambahan atas transfer yang ditandai.
Bank sentral berhati-hati membingkai aturan ini sebagai pengereman, bukan penguncian total. Regulator menyebut aturan ini akan “memberi institusi lebih banyak waktu untuk mendeteksi aktivitas mencurigakan dan menghentikan uang yang terkait penipuan finansial sebelum berpindah tangan hingga tak bisa dipulihkan lagi,” sembari menambahkan bahwa aturan ini “bukan berarti membekukan atau memblokir permanen aset kripto.” Transaksi yang lolos pemeriksaan kepatuhan akan tetap berjalan normal begitu masa tahan berakhir.
Pasar yang Terlalu Besar untuk Diabaikan
Taruhannya cukup besar bagi regulator Brasil. Menurut laporan tersebut, pasar kripto Brasil mencatat volume sekitar $318 miliar antara Juli 2024 hingga Juni 2025 — hampir sepertiga dari seluruh aktivitas kripto di Amerika Latin. Skala sebesar itu menjadikan Brasil titik fokus, baik untuk adopsi yang sah maupun aliran dana ilegal.
Baca juga: Bank Sentral Brasil Wajibkan Bursa Kripto Tunda Transfer Besar ke Luar Negeri
Baca juga: Brazil Orders Crypto Exchanges to Delay Large Transfers Abroad
Aktivitas ilegal yang terkait aliran kripto Brasil pun tumbuh tajam. Dugaan aliran dana ilegal terkait perdagangan narkoba, penghindaran sanksi, dan jaringan pencucian uang menyumbang lebih dari separuh transaksi yang ditandai pada 2025, dengan total nilai aktivitas kripto ilegal melonjak dari $59 miliar pada 2024 menjadi $154 miliar pada 2025. Aliran dana terkait penghindaran sanksi saja naik 694% pada periode yang sama, mencapai $104 miliar.
Permintaan yang Sah Juga Meningkat
Penertiban ini muncul justru saat permintaan kripto biasa di Brasil kian akselerasi. Volume transaksi yang sah tumbuh 135% secara tahunan pada semester pertama 2026, naik dari $6,24 miliar menjadi $14,68 miliar — menegaskan betapa sulitnya keseimbangan yang harus dijaga regulator antara menahan laju pelaku kejahatan dan tetap menjaga pasar ritel serta institusional yang tumbuh pesat.
Tenggat 2027 memberi exchange waktu kurang lebih satu tahun untuk membangun infrastruktur kepatuhan yang dibutuhkan guna menandai dan menahan transfer yang memenuhi kriteria, dan aturan ini juga sejalan dengan pengetatan Brasil yang lebih luas atas ketentuan Travel Rule bagi penyedia jasa kripto — bagian dari dorongan yang lebih besar untuk menyelaraskan aturan aset digital negara ini dengan standar anti-pencucian uang internasional.
